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2026년 미국 빅테크 4사가 AI 인프라에 쏟아붓는 돈이 최대 7,250억 달러에 달한다. 구글 DeepMind 보고서를 통해 기술 경쟁이 자본·인프라 전쟁으로 바뀐 본질과 초지능(ASI) 시대를 향한 구조적 관점을 분석해 보았다. 2026년, 아마존·구글·메타·마이크로소프트가 AI 인프라에 쏟아붓는 돈이 최대 7,250억 달러(약 1,094조 원)에 달한다. 전년 대비 77% 늘어난 사상 최대 규모다. 글로벌 신용평가사 S&P글로벌도 같은 4사의 CAPEX 전망치를 6,350억 달러로 제시했으나, 이후 각사의 실적 발표에서 가이던스가 잇따라 상향됐다(S&P Global, 2026).기업별 투자 규모는 아래와 같다. 숫자만 봐도 압도된다. 기업투자규모아마존2,000억 달러 구글최대 1,900억 달러 마..

AI 투자라고 하면 대부분 엔비디아를 떠올린다. 하지만 시선을 조금만 넓히면, 훨씬 더 중요한 위치에 있는 기업이 보인다.바로 AI 인프라를 장악한 구글이다.'미키피디아'라는 유튜브 채널이 있다. 구글 출신의 투자자인 미키님이 운영하는 채널인데, 지수 인덱스, 빅테크 주식들과 더불어 구글 주식을 초창기부터 반려주처럼 보유하고 있다는 이야기가 인상 깊었다. 특정 기업의 가치와 리더십을 믿고 장기적으로 동행하는 투자 방식은 많은 투자자들이 한 번쯤 고민하는 방식이다.이 사례를 계기로 자연스럽게 한 가지 질문이 떠올랐다. 지금 이 시점에 구글은 어떤 회사일까? AI 투자를 검토할 때 가장 먼저 주목하는 기업은 단연 엔비디아(NVIDIA)이다. 사실상 AI 연산에 꼭 필요한 반도체(GPU) 시장을 독점하고 있..

"누가 AI 전쟁에서 이길까?"보다 중요한 질문이 있다. AI 전쟁이 계속될 때, 가장 안정적으로 돈을 버는 쪽은 누구인가. 얼마 전 KODEX AI전력핵심설비 ETF를 정리하면서 이 질문이 다시 떠올랐다. 처음에는 AI 데이터센터 증가가 전력 수요 폭증으로 이어질 것이라고 생각했다. 하지만 자료를 찾아볼수록 생각이 바뀌었다. 승자를 맞히는 것보다, 전쟁이 계속될 때 누가 돈을 버는지가 더 중요한 질문이었다. 질문을 따라가다 보니 자연스럽게 구글(Alphabet)과 앤트로픽(Anthropic)으로 시선이 갔다. 한쪽은 AI 시대의 인프라를 가진 빅테크이고, 다른 한쪽은 가장 빠르게 성장하는 AI 스타트업이다. 과연 AI 시대에 가장 유리한 위치에 선 기업은 어디일까. 구글이 AI 시장의 절대강자이자 '..